受疫情期间汽车芯片严重短缺的影响，全球产业链在过去几年均加大了相关芯片的生产、囤货，使得整体供需关系发生了变化，产能过剩的现象出现。

最近，一些产业链企业的销售报告正印证了这一行业现象的真实性。其中，恩智浦在最近发布的销售报告中，该公司披露汽车行业半导体芯片消费量同比下降6%。而德州仪器、安森美等企业财报也显示，工业和汽车领域需求下滑导致业绩恶化。

自驾技术公司Mobileye也表示，客户汽车芯片库存过剩压力仍在，2024年第四季度仍待消化，旗下EyeQ高级驾驶辅助芯片供应过剩量高达600万至700万片。财报显示，该公司2024年第一季的营收初步估计将比去年同期锐减约50%，2024财年营收为16.5亿美元，低于先前预期的25.8亿美元。

多重因素导致产能过剩

当前，汽车产业链面临芯片产能过剩的问题，但这一现象主要由多重因素共同导致。

首先，2020-2022年全球汽车芯片短缺期间，车企为应对供应链中断，大幅增加芯片库存，甚至签订“不平等”采购条约以确保供应。同时，芯片企业为满足激增需求，加速扩产。中国汽车芯片企业数量从2020年的几十家激增至2023年的300多家，导致低端芯片产能快速扩张。特别是MCU和PMIC等通用型芯片，由于门槛相对较低，工艺制程要求不高，在市场整体增长放缓时容易形成库存积压。

其次，2023年后，全球经济疲软叠加新能源汽车市场增速放缓（尤其是欧美市场），终端需求下降，而前期扩产的产能持续释放，导致供需失衡。有数据显示，2024年全球新能源乘用车销量同比增长23%，但欧美市场增速放缓。

其中，欧洲2024年1-5月新能源汽车销量仅增长1.85%，渗透率下降，原因包括利率上升、补贴取消等。而美国总统特朗普上台之后，更是砍掉了新能源基础设施建设的投资预算，将进一步减缓了新能源汽车增长。

从市场趋势来看，新能源汽车市场正在进入一个更为稳定的增长阶段，而非之前的爆炸式增长。这种趋势导致了市场库存的积压，而芯片产能过剩进一步加剧了这一问题。尽管新能源汽车的销量预计将持续增长，但当前的库存压力可能需要时间来消化。

另外，全球竞争与政策干预、车企策略调整也加剧了汽车芯片产业过剩。国家政策方面，美欧日韩通过补贴吸引芯片巨头建厂，但低端产能重复建设加剧过剩。中国政策则推动新能源汽车等“新三样”发展，但部分领域出现超前投资。车企方面，受疫情期间芯片短缺影响，汽车厂商从“零库存”转向超额备货，加剧了供应链波动。而需求疲软后，库存难以消化，进一步压制新订单。

汽车电动化、智能化长期趋势看好

实际上，汽车芯片市场已经低迷几个季度，但在2025年也有望迎来改变。行业机构群智咨询认为，汽车芯片市场目前处于去库存阶段，预计到2025年一季度末或二季度初，库存水平将回到健康状态。这种周期性调整可能会在短期内缓解供需矛盾，为未来的需求增长创造条件。

从长期来看，汽车芯片市场的供需关系将逐步趋于平衡。随着汽车行业向电动化、智能化转型，高性能芯片的需求将持续增长。比如，自动驾驶系统需要依赖传感器、摄像头、激光雷达系统以及控制单元之间的高速通信，这要求以太网芯片等高性能芯片的支持。此外，电动汽车的动力管理系统也需要大量半导体芯片。

预计到2030年，随着ADAS、智能座舱等技术的普及，高端芯片市场将迎来新的增长点。然而，短期内，产能过剩问题仍将是行业的主要挑战。